债市波动加大，AA-城投债品种或有40bp的利差机会 财联社1月17日讯（编辑 李响）近期债市受资金面影响，波动加大，不少债市品种单日振幅扩大，持仓体验度欠佳，债市交易难度有所上升。自去年三季度以来，信用利差由于无风险利率下行被动走阔后，近期也逐步进入收窄阶段。据财联社统计，以AAA城投债5Y-1Y利差走势来看，近期快速下行，截至昨日已跌至12.04bp，已逼近去年9月“一揽子增量政策”前的低点。图：中债城投债（AAA）5Y-1Y利差走势 数据来源： 新闻 2025年01月18日 0 点赞 0 评论 34 浏览
节前抗跌节后修复，短久期信用债将成“香饽饽”？ 财联社2月6日讯（编辑 李响）1月份债市在资金面偏紧背景下，长端收益较为平稳，短端快速调整上行，其中1年期国债收益率单月上行幅度达到33bp，较10年期国债利差收窄27bp，利率曲线趋于平坦化。反观信用债方面，由于相对较高的票息安全垫，跟随利率债震荡调整幅度较小，呈现出一定抗跌性。图：1年期国债较10年期国债利差收窄27bp 数据来源：Wind，财联社整理 中邮固收分析师梁伟超此前在研报中指出，债 新闻 2025年02月07日 0 点赞 0 评论 30 浏览
